Justo al lado del
Monumento al
Toro de Cuerda se encuentra
Iglesia de Nuestra Señora de la Encarnación, una de las más destacadas que ver en
Grazalema. Se trata de un
edificio construido después de la Reconquista, en 1.485, sobre un antiguo templo mudéjar.
Esta es una iglesia muy popular en la localidad ya que alberga la imagen del patrón de Grazalema,
San Atanasio. Además en su
altar mayor se puede ver un templete con las imágenes de la Encarnación y de la Sagrada
Familia, así como la de Nuestro Padre Jesús Nazareno.