El siglo XX supuso el augey a la vez el inicio de la decadencia de Algarinejo. Se sabe que el municipio llegó a contar con más de 10000 habitantes, pero desafortunadamente en la actualidad, tras el éxodo del 60, apenas se superan los 5000. También fue este siglo uno de los más conflictivos, Algarinejo volvió a ser frontera, esta vez en la guerra civil, estando algún tiempo en manos de los nacionalistas franquistas de Granada, frente a los Republicanos de Priego y por tanto asolando al municipio (fue entonces cuando se quemaron numerosos ficheros e información histórica por manos de las ordas incultas). También se abandonaron las ermitas, quedando como restos del pasado las numerosas imágenes clavadas en las paredes de las calles, pequeños "altaricos" como aquí se les llama, que dotan al municipio de un cierto sabor religioso