La Carolina está situada en la solana de Sierra Morena en un enclave natural, prácticamente sin explotar, de gran belleza, ya que se encuentra junto al parque natural de Despeñaperros.

La Real Carolina fue fundada en 1.767 por Carlos III, de la mano de D. Pablo de Olavide y Jaúregui, uno de los mayores artífices de la Ilustración en nuestro país. En esta época, las teorías ilustradas comienzan a calar entre los intelectuales y políticos. Surge así, bajo el auspicio de Carlos III, lo que sin duda constituyó el más ambicioso proyecto reformista e ilustrado: la creación de las Nuevas Poblaciones y con ella su capital, La Carolina.