Casi al borde del amplio valle que forma el río Nela en su margen derecho, antes de llegar a Trespaderne, ya al pie de las colinas que lo cierran, encontramos a ARROYUElO. Se llega hasta allí por un ramal de carretera que parte desde Santotís a 2 km de Trespaderne, en la carretera
que va desde este lugar a Bilbao por la Peña de Angulo. lo rodean Santotís, Cadiñanos, Villapanillo, Nofuentes y Trespaderne y dista 30 km de Villarcayo y 78 de Burgos.
Figura en el Catastro de1 Marqués de la Ensenada como lugar de realengo y abadengo y su nombre aparece escrito por primera vez en la documentación del monasterio de San Salvador de Oña, en el documento fundacional del monasterio, el 12 febrero de 1011.
Pascual Madoz en su Diccionario geográfico le asigna 104 habitantes en 1848. Se habían casi duplicado en 1900 llegando a 205 y aún siguió creciendo en la primera mitad del siglo XX llegando a 222 en 1950. la guía diocesana le atribuye 29 personas en el año 2000