El embalse de Sobrón está ubicado junto al pueblo alavés de Sobrón, exactamente en el desfiladero creado por el río Ebro que hace de límite provincial entre el País Vasco y la provincia de Burgos. La orilla alavesa corresponde al municipio de Valdegovía y la burgalesa al municipio de Bozoó, ambos en el entorno cercano a la ciudad de Miranda de Ebro, y al valle de Tobalina

El embalse se halla en un entorno montañoso entre los Montes Obarenes y la Sierra de Árcena de gran belleza paisajística y forestal.

Junto al embalse se halla una zona de hoteles, y anteriormente un balneario, que hasta la década de los 80 del siglo XX suponían un importante área de baños y esparcimiento durante el verano. Hoy en día todavía existe algún hotel, piscina, zona de baños y zona de ocio deportivo, pero sin apenas visitas.

Las aguas del embalse de Sobron alimentan a la Central Hidroeléctrica de Sobrón con una potencia instalada de 28 megavatios, propiedad de Iberdrola, y también proporciona el agua necesaria para la refrigeración de la Central nuclear Santa María de Garoña