En la vertiente nordeste de la Peña de Carazo, que le quita el sol durante muchas horas, en terreno elevado y ligeramente desigual, está situado
VILLANUEVA DE CARAZO, a 5 kilómetros de Salas de los Infantes y 60 de Burgos, al que se llega por un corto tramo de carretera que parte de la que va de Hacinas a Santo Domingo del Silos.
Lo rodean Gete, Hacinas, Salas de los Infantes, La Revilla, Ahedo de la Sierra y Carazo.
Aparece escrito su nombre por primera vez en el cartulario de Santo Domingo de Silos el 6 de junio de 979, como “Villanueva de Caraço” 697 y, según declaración de sus pobladores en las respuestas generales del Catastro del Marqués de la Ensenada en 1752, pertenecían al señorío del duque de Frías.
Su población ascendía a 180 habitantes en el año 1848, según datos recogidos del Diccionario geográfico de Pascual Madoz. En línea con la inmensa
mayoría de los pueblos de la provincia, creció a lo largo de la segunda mitad del siglo XIX, hasta llegar a 248 personas en el año 1900. Descendió con rapidez en la dura primera mitad del siglo XX y presentaba en 1950 un censo de 165 habitantes. Y no ha podido resistir los persistentes embates de la emigración de la segunda mitad del siglo, que lo han dejado reducido a 10 personas en el año 2000